目前，网贷行业已回归“良币驱逐劣币”的良性轨道。网贷行业清退步伐持续，上海、深圳等多地陆续公布了网贷机构清退名单。有业内人士预测，未来，网贷平台真正能够通过试点审核的或仅剩寥寥几家。

此外，在“三降”政策要求下，一些网贷平台向网络小贷公司、消费金融公司、助贷公司等方向转型。而选择坚守的平台，在监管收紧的情况下，可能面临更大的挑战。

其实，目前在网贷行业，或在任何行业，基本都不存在“一招鲜、吃遍天”的情形了，也许曾经存在，但现在已经不行。所以，任何一个机构，都要拥抱变化、拥抱创新。

以头部P2P平台“积木盒子”的母公司积木拼图为例，让我们来看看积木拼图集团是如何拥抱创新的。积木拼图集团是通过P2P模式切入金融创新市场，发展到如今累计交易额近600亿元的规模。目前，积木拼图保留了三个核心业务模式：1. 把最纯粹的P2P做好，服务好出借人，即最为人所熟悉的“积木盒子”平台;2. 把零售信贷业务做好，无论通过直接服务还是间接的合作;3. 把对零售金融资产投资有意向的机构服务好，发挥其的专业资产管理能力。

对于积木拼图的零售信贷业务，积木拼图集团CEO董骏提到了集团旗下两个业务单元——“积木时代”和“积木美行”。积木时代做了5年时间，积木美行也有1年了。二者都是针对“夫妻老婆店”和“农户群体”的小微金融服务，客群稍有差异。

“我们一直都说我们的小微信贷服务业务定位是三线以下及农村市场上的夫妻老婆店，简单来说是服务小微经营性贷款。”董骏介绍到。这些小微经营的特点是季节性比较强，毛利很高，养活了很多家庭。据凯度零售数据，2018年，这样的夫妻老婆店在中国有近700万家。

不过这类客群，一方面没有银行流水和抵押资产等，另一方面又集中在四五线城市。传统金融很难“下沉”服务到他们。据悉，积木时代和积木美行的客群也有细分。积木时代的客户以征信白户或征信记录较少为主，件均仅7-8万元;而积木美行则面向征信记录好一点的个体经营者或微型企业，他们对利息敏感度更高一些，所以利率也就低一些，件均更高。

目前，“积木时代”和“积木美行”在全国19个省份50个城市设有60个小微金融的服务网点，累计为15万小微业主、个体经营者和农民提供了咨询，并为4.5万个客户提供了借款。

对于积木拼图来说，比将这些信贷资产对接给出借资金更重要的是“管理这些小微资产风险的能力”。

何为“资产管理能力”?

董骏举了个例子，比如说有一个夫妻老婆店需要10万块钱周转资金，积木拼图集团在全国各地大概有60多个服务网点，通过跟客户前期的对接、实地尽调、线上大数据筛查、信息交叉验证，觉得他是一个合格的客户，就产生了一笔融资项目，满足这个融资项目的资金可能来自于积木盒子的P2P平台，也有可能是机构——积木拼图集团通过跟机构合作设立管理基金，来帮助机构资金投放到这些资产上面，这就是资产管理模式。

在积木拼图集团六周年庆祝活动上，董骏也表示，“P2P模式本身不是我们的核心能力，我们核心能力是怎么服务那些小微客户，怎么管理那些小微客户的风险。整个金融体系核心是如何管理资产的能力，而不是说如何‘吸储’的能力。”