2019年，注定不平凡……

美国加征高关税、华为被禁售、盐城响水爆炸……一系列事件都似乎在印证上面这句话。2019年，网贷亦是不平凡的……

备案成为生死存亡的“决战场”，得备案者得天下，失备案者则退出舞台，清退或转型成为他们的宿命。

据零壹智库统计，截至2019年5月21日，P2P网贷行业正常运营的平台数885家，较去年同期减少600余家。今年以来出现的问题平台中，清盘和网站关闭也开始占大多数。

据市场相关调查发现，无论是清盘还是转型或者是跑路的平台，它们最大的问题就是资产，自融、虚假资产、资金池等成为了它们的“催命符”。

虚假资产成网贷大敌

据多名消费分期从业人员透露，部分P2P网贷平台为了在清盘时，给金融办等监管机构一个合理的资金去向解释，开始以较低价格收购医美分期债权，以粉饰真实资金去向，“创造”损失路径。

《2018年上半年P2P发展监测报告》显示，截至2018年6月末，国内在运营P2P网贷平台共2835家，上半年新发现违规P2P平台近280家，其中涉嫌虚假标的和自融的有89家。

整体来看，目前问题平台大致分为两种，一是资产质量不佳，导致平台经营不善，一有“风吹草动”就有崩盘危险；另一种是伪P2P平台，是非法集资和庞氏骗局。

所谓虚假资产，指的是平台发布虚假借款标的来筹集资金，目的无非是两个，一是弄资金池；而是玩自融。无论是哪种，都属于非法集资的违法行为。说的更通俗点，就是你的钱根本没有到借钱的人那里，而是直接进了骗子平台的口袋。

来自P2P网贷行业第三方媒体数据显示，过去80%的P2P风险都来源于资产端。在竞争激烈的P2P行业中，如果平台能够手握优质资产，不仅能从源头扼杀不良坏账的出现，还能吸引到更多的资金端用户形成良性循环。

小额分散资产才是王道

“资产端的好坏将直接影响P2P平台整条资金链，可以说得资产端者得天下”，广州互联网金融协会副会长徐科飞说。

那么，什么类的资产才是相对优质的呢？其实，监管早已给出了答案。

2016年8月，由银监会等四部门联合颁发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台，确立了网贷行业“小额、分散、普惠”的发展方向。

“小额分散”对投资者同样意义深重。一方面小额分散能帮助其降低投资过程中的“踩雷”概率，保障资金安全，分散投资风险；另一方面，在网贷行业剧烈洗牌当下，“小额分散”也能成为挑选平台的重要标准。即使市场风谲云诡，坚守小额分散、拥抱合规的优质平台都能为投资者打造一个安全的资金“避风港”。

所谓小额分散资产，即对借款人严格的限制借款额度，并对借款人的地域等信息进行分散，化解集中性风险的发生。

如钱牛牛，严控资产质量，一直将“小额分散”作为选择资产的第一标准。目前钱牛牛的资产主要为个人消费借款资产，借款人数为 338 万，累计为用户赚取超过 7 亿利息。

从“小额”原则上来讲，个人消费借款额度平均控制在 1 万元以下，完全符合监管部门对借款额度设立的标准。从“分散”原则上来讲，钱牛牛的资产端无论是性别、年龄、地域、金额、收入来源、消费场景、人群、行业、社交属性等都存在较大的不同，有利于避免资产集中带来的逾期风险，有能力打造优质资产提升平台抗风险水平。

完善的风控依然不可或缺

资产的优质，离不开强大的风控做后盾，其是判断资产优质与否的“测量器”。

科技实力是立身之本，一直以来，钱牛牛在科技创新方面投入大量精力，尤其重视风控能力建设，通过充分挖掘社会底层数据，进行运算、分析、建模，形成了智能大数据风控系统，在风控团队、数据源、风控核心能力等方面，均处于行业领先水平。据倪抒音介绍，2019年钱牛牛将在科技创新发展方面持续发力，让自身科技实力更进一步。

钱牛牛自主研发的智能大数据风控系统是基于互联网行为数据，采用最新AI算法，具有强大的授信分析能力和海量用户数据信息处理的能力。通过接入100+家丰富外部数据源，能够覆盖99%以上的移动用户和互联网人群。并与20+家互联网巨头和一线数据征信公司实现底层数据联合建模。从数据抓取、外部数据引入、数据储存、数据挖掘、模型应用上等，确保数据的准确性和模型可靠性，为用户的资金安全做到最好的保障。

钱牛牛成立 4 年时间里打造了一只优秀的专业风控团队，核心成员先后服务于支付宝、芝麻信用和菜鸟供应链金融机构，拥有 10 余年零售金融与互联网大数据挖掘经验。钱牛牛还自主研发了一套智能大数据风控系统，接入的数据源可以覆盖99%以上的移动用户和互联网用户，包括各种基础数据和行为数据。与互联网巨头和一线数据征信公司实现底层数据联合建模，对借款用户实现全面立体画像，提高了反欺诈的审核效率和精准程度。

风控实力的增强不仅帮助平台提升了金融服务效率，还实现了技术输出。截至2018年底，已有6家商业银行(包括两家大型股份制银行)选择了钱牛牛合作，采用平台自主研发的风控系统。如果说合规备案是平台的门槛，那么科技能力就是平台持续发展的动力源，在后备案时期，平台的核心竞争力在于科技在金融领域的运用能力。