经过去年的热潮之后,现在用户对数字资产的态度也较为理性。不再无脑追求高回报,而是转为相对保险的量化策略。毕竟经过几次洗礼后留下的用户都具备基本的投资常识,因此市场根据用户的需求也衍生出五花八门的金融产品。

那么如何辨别市场上关于数字货币的金融产品和量化产品的好坏呢?

张忠乐先生(分子未来(MOF)Molecular Future 的CMO)已经是13年老韭菜了,拥有丰富的投资经验以及10多年传统能源实业营销经验,目前主要负责分子未来项目的营销计划和品牌策划。

分子未来(MOF)Molecular Future由是一家由中国长远(00110.HK)、分子集团、老鹰基金、港京基金、XBTING基金会、HCASH基金会及科银资本联合股权投资的全球一站式可编程金融服务平台。APP平台服务目前包括权重币种活期定期理财、对冲基金、众筹式基金、ETF基金,抵押交易类型,自身平台币MOF分子裂变产品。

以下为直播内容精选:

胖柯:从介绍中我们可以看到,分子未来(MOF)Molecular Future的背景非常强大,也是早期踏入区块链行业的公司。首先我们请张忠乐先生简单的介绍一下,分子未来一路走来的历程都干了些什么?

张忠乐:我们17年6月开始筹划做项目,开始接触传统金融结构、跑路演。最早在7月份老鹰基金先来投资了我们,见了火星人和科盈资本和Kcat基金会,一起做ICO。北美的路演可谓是最热闹的线下聚会。

在18年的时候就真正开展了分子项目的落地,1月份上线OKEx的时候,同期也进行分子未来(MOF)Molecular Future网页版的落地,进行活期、定期,对冲的投资。同时也获得了中国长远这家香港上市公司的投资,是这个项目的股权投资。

特别说明,无论是币圈还是传统金融,都是通过股权投资的形式来投资我们,和STO模式相似,但没有美国监管机构存在,不同于早前区块链的Token投资。

到18年6月,正式上线分子未来(MOF)Molecular Future ——App。

分子未来(MOF)Molecular Future从17年到现在是从牛市穿越到熊市再到现下这波小反弹的牛市,我们经历了正常ICO投资者反馈给我们的压力,也证明了ICO项目需要运营能力。在接近一年半的时间,我们可以顶住最熊的那一拨压力。我们周报发了65期,注册量和投资订单也在递增。

接下来将推出量化产品的龙虎榜,给C端用户或机构去观察所有基金团队和产品的运行情况,他们的净值变化无论多久我们都会保存下来。用户就可以看到整个团队产品的运行情况和历史变化。

这是市场最重要的一个板块,因为现在量化市场非常乱,需要时间去证明那些好团队,另外一个是需要我们这样的平台,将一些基金团队的实力展示出来。

胖柯:分子未来(MOF)Molecular Future从17年开始发展不断探索,分别有哪些场景应用,具体分为哪些板块?

张忠乐:目前分子未来(MOF)Molecular Future -APP上面一共有五个板块,实际上还差两个板块没有完完全全做好。在全球的范围内我们会筛选一些基金团队。在金融衍生品这个领域里面,我们现在支持5种结算方案和产品,分别是活期的、定期的、众筹式开放、封闭,还有量化基金对冲的套利基金。就好像买股票一样,可以看到自己所持有的基金的份额、每天的涨跌、基金团队资料、基金经济的变化、产品说明书,另外重要的信息披露都会在模块里面展示出来,这也是目前市场所缺乏的一个板块。

Byy是C to C抵押的模块,市面上很多,但我们的优势是有警戒线。按照50%的比例去抵押,出来的时候,我们会取一部分做为保证金,当币价下跌的时候,系统会自动去判断币价是否到达了警戒线,到达警戒线我们会自动的平仓,保护放款者的权益。

第三个板块是分子裂变。这个分子裂变是专门针对我们分子未来平台-BMF研发的一个模块。目前,主要的功能是大家只要把MF冲进去分子未来的APP里面。就会每天给大家年化6%-10%左右收益,MF在APP上面不会被锁仓和追加任何条件,只要是充值进来就会有这样的收益,同时还有很多道具可以使用。如果参加活动的话,可以拿到双倍收益券,大家的MF的分子裂变的倍数也会按照这个倍数来翻一番,同时还有个排行榜大家可以参考。

在周五我们会隆重推出量化产品的龙虎榜。龙虎榜专门在市面上去挑选主流的量化产品,通过分子未来(MOF)Molecular Future去监控获取他的净值,保证这个净值是真实程度,因为我们都是通过他们的交易所API去确认。龙虎榜的目的是为了让投资者更加好的了解我们市面上的一些量化产品是否适合大家。目前大家会比较担心这类产品,究竟它的风险性如何?如果投资者有兴趣可以通过我们的客服去给大家去讲解这个产品的一个逻辑,然后一步一步给大家去沟通,让大家去熟悉怎量化。

胖柯:那么您和您的平台,如何解决用户担心的安全问题?

张忠乐:我们分子未来(MOF)Molecular Future有三种方法:第一域名一定要做隐藏。服务器域名非常容易被别人找到;第二是后台的代码必须要加密,这个加密的程度就要看IT团队技术是高还是低;第三点就是看你有多了解数字货币,一旦数字货币充值到交易所他会有一个热钱包,这个热钱包的警戒线在多少,我们超过多少值把这个币打到冷钱包上面,这是我们判断很重要的标准。现在分子未来(MOF)Molecular Future只要是数字货币超过等值一个亿的ETH,我们都会直接把所有的数字货币转到冷钱包上面,同时我们IT团队也建立了一个实时监控体系。因为有时候代码框架的漏洞不只是IT团队的问题,是整体的代码的问题,这时候就需要IT团队像Windows系统那样实时地打补丁。

一个是资产转移到冷钱包的一个警戒线,这个实时的监控,这套系统还有一个是我们代码加密,这套系统是最能保障用户资产安全问题。因为你难度越高,黑客入侵你的后台,它的成本也会越高,这个总的来说是一个成本高于低的情况,但如果你的资产,能够及时从冷钱包到热钱包到的情况,那么你的安全性是可控的,你的资产损失也是可控,这样去保证投资者还有一个平台的声誉,我觉得这样是一个比较保险的方法。

胖柯:经过去年的热潮之后,现在用户对数字资产的态度也较为理性。不再无脑追求高回报,而是转为相对保险的量化策略,毕竟经过几次洗礼后留下的用户都具备基本的投资常识。针对市场用户的特性,许多平台也都做出了相应的产品,目前市面上关于量化的产品有哪些?可以分为哪几类?

张忠乐:大家在最穷的时候,很多大交易所都各自出了自己的余额宝。其实不只是量化产品,也可以说是金融的衍生品,就是瞄准了不同市场情况,然后推出给适合投资者,甚至说是给被套的用户或关注市场的用户很多钱包也会推出一些定期理财产品。现在来说的话,大多数团队他们都是在做一些套利或者类似产品。在熊市的时候,这样的产品也会越来越多,除了交易所,钱包,还有就是说自己打着很多名号来做量化产品,比如指数产品,其实也是一个金融的衍生品。他针对几种用户:一个是屯币的用户,另外一种是在熊市里面被套的用户。他需要币种做一些对冲,好像OK一样,补充分摊情况,让大家互补。另外一种是矿工,他也很需要这种金融的衍生品来保持它的电费,所以这个市场还是比较大的。另一个大难度是,怎么让不一样的用户去使用适合他自己的一些金融衍生品来保证利润可以更大,甚至来说就是跑赢指数。

胖柯:这么多量化产品,用户如何区分好坏?

张忠乐:量化产品首先要跑赢大盘,在跑赢大盘前提下面我们去观望这个产品投不投。我们可以从几个方面去看:因为每个产品有信息披露,在信息披露里面,策略在封闭期里面过往的交易次数,还有下浮率要比较高。回撤率,即整个策略的回测怎么去看。另外,大家去投资量化产品的时候一定要看这个策略他是怎么通过描述来证明这个产品有什么特点。另外是他的运行时间,还有一个是资金曲线的斜率应该比较稳定。从历史回测数据,我们就能看到这些。量化产品究竟能不能跑赢大盘,如果在过去两年他是能跑赢大盘的话,那么他的胜率就会比较高。

一个好的量化产品的话,我们刚刚说了几个要素,但并没有说具体的数据。比如说交易次数,一个好的量化产品肯定不能交易次数太低。一个月有四到五次是正常。从传统金融来说,有些人他可能就抓住了一波行情,他的收益率就做到百分20。化成年化利率来说的话,它的收益会比较高。有可能就会利用这一次的交易次数去吸引投资用户去投资他的产品。但是这样的一个数据,他是不太客观的。第二个要素就是夏普比率,夏普比率要相对高一点,在百分之10到20左右会比较好。第三就是回撤,回撤在行情波动比较大的时候,你的本金会低于多少条线。在币圈回撤会比较夸张一点,10%-20%都是正常的范围。

第三就是要大家去看这个资金曲线的斜率稳定。相当于本金从量化产品成立成标开始运行的资金曲线的斜率是否正常。大家可以看到资金斜率是一个特别多尖。就说明非常不稳定,它的策略跑出来的效果可能就会提心吊胆。因为正常的资金曲线,他肯定是稳步地往上长。接下来是策略的容量,在数字货币行业,容量小于50个BTC的策略容量比较低,可能是一个令人放心的策略。50到100个BTC的策略,他是一个比较正常的策略容量。也是目前币圈甚至区块链行业内,做到水准比较高的量化团队。

最后一点我们会针对团队背景、团队的成员去做分析,这个团队对于他策略的风控体系怎么去,我们会多去了解情况。去网页上观察他们做的如何,通过API托管的模式给大家操作,那么对方可能是没有提权。那么风控就很容易被忽略,因为即使只是API给量化团队,那么团队还是有可能通过其他手段把你交易账户里面的资金套住。及时去控制账户的API,这是很关键的一点,也是我们分子未来作为平台一直会研究的一个方向。

胖柯:量化平台如何保障用户的资产?

张忠乐:风控方向将是分子未来一直研究的对象,分子未来是托管方也是一个销售平台,我们针对很多量化团队来做一个中介。大家虽然将币充值到我们的分子未来平台上面,但是这个币不是直接到量化团队手上,是由分子未来托管。那分子未来托管的话,一旦大家选择了适合自己的量化产品,我们会在下单当天确定大家的份额,在每天晚上12点的时候更新这个产品的净值。当确认大家的购买份额后,我们会将币打到交易所账户。这个交易所的账户,我们只会选前十交易所。另外分子未来会做好风控,资金损失可控。

胖柯:目前分子未来针对用户有哪些活动?

张忠乐:这些产品一部分会针对活期用户,矿工也有定期和活期产品。另外一些量化产品,对冲产品,这种众筹式的产品的话,他是需要有金融知识水平比较高的人去了解,去选择。因为这个盈利是浮动的,不能保证收益、风险高,是否适合需要用户自己去判断。第三类针对持有MF的用户,MF用户首先他去购买我们这个基金产品。任何基金产品,他都会有一个手续费的优惠,量化产品里会有一个申购费的优惠。同时,如果参加持有MF的人充值到我们APP里面分子裂变这个模块,每天都有年化6%到10%的收益,收益会非常高。

胖柯:市场行情的走势是利好还是利空,用户如何简单判断?

张忠乐:市场行情瞬息万变,整体来说还是看好这个市场。现在还只是一个反弹,并不是一个真正大牛市的来临,大牛市来临可能还是要等到减半的行情,这个减半行情大家还是是比较有信心,也是行业一致认同的一个时间段。用户不要随便把全部的资金放进去,因为市场节奏变化很快,如果心里承受压力,你所有的投资策略都会受影响。

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