11月14日，“不凡商业全球青年创业者大会”在北京举行，来自硅谷、印度、以色列、中国等热门国家与地区的最佳大脑以及企业高管参加活动，共议全球创业投资的发展趋势和蓝图。

会上，积木拼图集团与老虎证券、VIPKID、优客工厂、闪送等企业共同获得“2018 最具商业价值创业公司”，彰显中国新一代企业商业价值与潜质。

作为互联网金融领域的领头羊，微金融服务集团“积木拼图”为投融两端提供信息撮合服务，一方面为小微企业与个人提供信贷服务，另一方面针对投资人提供出借服务。集团旗下有国内头部P2P平台“积木盒子”、小微信贷信息服务公司“积木时代”，互联网小贷机构“积木小贷”、金融大数据解决方案提供商“企乐汇”等业务板块。

资金撮合交易，穿透底层资产

中国市场上，无论是个人投资人还是投资机构，一直以来都面临着三个显著的投资痛点：没有服务、昂贵服务以及糟糕服务。一方面，银行理财和股票、基金之间存在着很大的供给真空，让个人投资者很难获取到风险与收益相平衡的合理投资机会；另一方面，投资机构普遍局限于信托计划、ABS等高门槛渠道，所触及零售信贷资产不仅难以获得与底层资产相匹配的风险溢价，而且资金往往投向一个资产池子，无法实现对底层资产的穿透式投资。

P2P的出现，虽然伴随着各种非议和危机，但也为投资市场带来了一种变革和启发。诞生之初，P2P网贷主打低门槛投资，通过开发普惠金融资产的途径，为广大个人投资人提供了一类风险偏好适中的投资选择，填补了个人投资市场上的空白。

时至今日，处于强监管环境中的P2P网贷，在资金端依旧发挥着普惠化投资的职能。与此同时，随着监管对平台业务提出更为全面而细致的要求，定位于信息中介的P2P网贷需要具备较高资金资产匹配能力和信息披露技术，以满足规范运营中对于资产穿透的高标准。

“现在，以积木盒子为代表的头部P2P网贷平台，都可以实现资金流、信息流、法律关系对于底层资产的完全穿透，资金与资产的匹配一一对应，每一笔资金都能做到可追溯。”在积木拼图集团CEO董骏看来，资金穿透到底层资产的匹配能力以及其背后的技术手段是P2P网贷平台的重要商业价值之一，这一能力未来或将影响到整个理财市场的运作逻辑。而积木拼图集团则可以通过技术输出，帮助其他机构优化业务管理中的效率、准确性和透明度。

深耕小微信贷，数据即是价值

在资产端，积木拼图集团通过积木时代设立于下沉市场上的资产门店，触及到传统金融服务体系难以覆盖的小微企业、个体工商户和农户群体，运用前端线下获客、尽调结合后端智能量化风控的模式，以个人借贷的形式提供信贷信息服务。

近年来，新金融市场规模不断扩大，并深度影响着各个金融细分领域的发展，其与传统金融的互补格局也愈加明显。服务小微、助力实体是当下政策鼓励的方向，潜在市场规模庞大，需求旺盛，市场竞争度低。同时，小微金融业务的笔均额度高于个人消费金融、周期长，如果能在前期控制好风险，就会有更强的穿越周期的能力。

而更重要的是，在“普惠”二字背后，小微金融业务蕴藏的是珍贵的数据价值。董骏表示，开发线下入口的小微信贷资产前期运营成本高，数据、风控能力等都需要更长的时间积累，出于风控的考虑，早期资产规模无法快速扩张。“做小微金融，一定需要耐心，用时间积累数据、风控逻辑、培养人才，而且没有捷径。但几年下来，当我们手上有别人没有的数据、抗过别人没经历过的挑战时，我们的市场优势和商业价值就显现出来了。”

拥有足量数据和可快速复制的人才培养机制后，积木拼图集团的小微金融业务已经开始提速，在今年第三季度，该业务信贷规模和服务客户人数分别环比增长160%和140%，覆盖区域扩大近20%。

模式、技术与数据的商业价值生态

截至目前，积木拼图集团在资金端累计撮合资金532亿元，为4703万笔资金穿透到可投的底层资产搭建了撮合的平台。在资产端，其小微金融业务已经覆盖全国18个省约50个城市，累计开发、服务资产规模近30亿，实地开发和整理借款人信用数据1300万条，并向行业贡献近40万贡献信用数据。

这些数据体现的是商业价值生态的构建，在为投资人创造商业财富、满足借款人融资需求之外，还有技术能力的输出，数据的收集和共享和信息动态匹配能力。